Auf dem Pensionskassenausweis steht eine Zahl, die \u00fcber Tausende Franken pro Jahr entscheidet \u2013 und die kaum jemand wirklich versteht: der Umwandlungssatz. Er bestimmt, wie viel Rente Sie aus Ihrem angesparten Alterskapital tats\u00e4chlich erhalten. Und obwohl die grosse BVG-Reform im September 2024 an der Urne gescheitert ist, sinkt dieser Satz f\u00fcr viele Versicherte trotzdem weiter. Wer das nicht versteht, wird beim Blick auf die voraussichtliche Rente b\u00f6se \u00fcberrascht.<\/p>\n
Der Umwandlungssatz ist der Prozentsatz, mit dem Ihr angespartes Pensionskassenkapital bei der Pensionierung in eine j\u00e4hrliche Rente umgerechnet wird. Ein Beispiel: Bei einem Altersguthaben von 500’000 Franken und einem Satz von 6,8 Prozent erhalten Sie 34’000 Franken Rente pro Jahr, lebenslang. Sinkt der Satz auf 5,0 Prozent, sind es nur noch 25’000 Franken \u2013 aus demselben Kapital. Das sind 9’000 Franken weniger, jedes Jahr, bis zum Lebensende.<\/p>\n
Der gesetzliche Mindestumwandlungssatz im obligatorischen Teil liegt weiterhin bei 6,8 Prozent. Diese Zahl gilt aber nur f\u00fcr den BVG-Teil des Lohns \u2013 also f\u00fcr Einkommen bis zur H\u00f6he der Obergrenze des Obligatoriums. Genau hier liegt das Missverst\u00e4ndnis, das vielen Versicherten teuer zu stehen kommt.<\/p>\n
Wer mehr als rund 90’000 Franken verdient, hat in seiner Pensionskasse fast immer auch \u00fcberobligatorisches Guthaben \u2013 also Sparkapital oberhalb des gesetzlichen Minimums. Und f\u00fcr diesen Teil gibt es keinen vorgeschriebenen Umwandlungssatz. Die Kassen d\u00fcrfen ihn frei festlegen, und sie senken ihn seit Jahren konsequent. Im Durchschnitt ist der umh\u00fcllende Umwandlungssatz f\u00fcr 65-j\u00e4hrige M\u00e4nner von rund 6,74 Prozent im Jahr 2010 auf etwa 5,3 Prozent im Jahr 2025 gefallen. Viele Kassen liegen heute bei Werten zwischen 5,0 und 5,8 Prozent.<\/p>\n
M\u00f6glich macht das die Mischrechnung: Die Pensionskasse wendet auf das gesamte Guthaben \u2013 obligatorisch und \u00fcberobligatorisch zusammen \u2013 einen einzigen \u00abumh\u00fcllenden\u00bb Satz an. Solange die Rente am Ende mindestens dem gesetzlichen Minimum auf dem obligatorischen Teil entspricht, ist das zul\u00e4ssig. In der Praxis bedeutet das: Je h\u00f6her Ihr \u00fcberobligatorischer Anteil, desto st\u00e4rker dr\u00fcckt der gesenkte Satz auf Ihre effektive Rente. Die 6,8 Prozent auf dem Papier sind dann nur noch eine Untergrenze, die Ihre tats\u00e4chliche Rente kaum betrifft.<\/p>\n
Gerade gut verdienende Versicherte untersch\u00e4tzen das regelm\u00e4ssig. Wer jahrzehntelang einen hohen Lohn bezogen und entsprechend viel \u00fcberobligatorisches Kapital angespart hat, profitiert von den stabilen 6,8 Prozent nur auf einem kleinen Sockel \u2013 der grosse Rest wird mit dem tieferen umh\u00fcllenden Satz umgerechnet. Genau diese Gruppe sp\u00fcrt die Senkungen am deutlichsten, obwohl sie auf dem Lohnausweis am wenigsten damit rechnet.<\/p>\n
Hinter den Senkungen stehen zwei n\u00fcchterne Tatsachen: Wir leben l\u00e4nger, und die Kapitalm\u00e4rkte werfen \u00fcber Jahre hinweg weniger sichere Ertr\u00e4ge ab, als die alten S\u00e4tze unterstellten. Ein zu hoher Umwandlungssatz f\u00fchrt dazu, dass die aktiv Versicherten die Renten der Pensionierten quersubventionieren \u2013 ein Mechanismus, den die Kassen abbauen wollen. Mit dem Nein zur BVG-Reform bleibt der politische Druck zwar vorerst weg, der wirtschaftliche aber bleibt: Die Kassen handeln im \u00dcberobligatorium einfach selbst.<\/p>\n
F\u00fcr Sie heisst das vor allem: hinschauen und rechnen. Der Pensionskassenausweis weist den voraussichtlichen Umwandlungssatz f\u00fcr Ihr Pensionierungsjahr aus \u2013 oft gestaffelt nach Alter. Pr\u00fcfen Sie, welcher Satz tats\u00e4chlich gilt, und unterscheiden Sie zwischen obligatorischem und \u00fcberobligatorischem Guthaben. Wer eine tiefere Rente erwartet, hat mehrere Hebel: zus\u00e4tzliches Sparen in der S\u00e4ule 3a, freiwillige Eink\u00e4ufe in die Pensionskasse, oder die bewusste Entscheidung zwischen Rente und Kapitalbezug. Auch die Frage, ob ein Teil als Kapital bezogen und selbst angelegt wird, gewinnt an Bedeutung, je tiefer der Umwandlungssatz f\u00e4llt.<\/p>\n
Eine vertiefte Entscheidungshilfe dazu bietet der Beitrag Kapital oder Rente? Die wichtigste PK-Entscheidung<\/a>.<\/p>\n Nehmen Sie Ihren aktuellen Pensionskassenausweis zur Hand und suchen Sie zwei Zahlen: das voraussichtliche Altersguthaben und den f\u00fcr Ihr Pensionierungsjahr geltenden Umwandlungssatz. Multiplizieren Sie beide \u2013 das ergibt Ihre erwartete Jahresrente. Vergleichen Sie diesen Betrag mit Ihren gesch\u00e4tzten Ausgaben im Ruhestand. Zeigt sich eine L\u00fccke, ist jetzt der richtige Zeitpunkt zu handeln: Je fr\u00fcher Sie zus\u00e4tzlich sparen oder einkaufen, desto mehr Wirkung hat jeder Franken. Dies ist keine Anlageberatung \u2013 f\u00fcr Ihre pers\u00f6nliche Situation lohnt sich das Gespr\u00e4ch mit Ihrer Pensionskasse oder einer unabh\u00e4ngigen Fachperson.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Auf dem Pensionskassenausweis steht eine Zahl, die \u00fcber Tausende Franken pro Jahr entscheidet \u2013 und die kaum jemand wirklich versteht: der Umwandlungssatz. Er bestimmt, wie viel Rente Sie aus Ihrem angesparten Alterskapital tats\u00e4chlich erhalten. Und obwohl die grosse BVG-Reform im September 2024 an der Urne gescheitert ist, sinkt dieser Satz f\u00fcr viele Versicherte trotzdem weiter. … Weiterlesen<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-888","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-finanzen"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/888","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=888"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/888\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":945,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/888\/revisions\/945"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=888"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=888"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=888"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Konkreter n\u00e4chster Schritt<\/h2>\n