Die indirekte Amortisation geh\u00f6rt zu den Klassikern der Schweizer Eigenheim\u00adfinanzierung: Statt die Hypothek direkt zu tilgen, fliesst der Amortisations\u00adbetrag in die S\u00e4ule 3a, das Konto wird der Bank verpf\u00e4ndet, und am Schluss l\u00f6scht das angesparte Kapital die zweite Hypothek. 2026 lohnt sich der Mechanismus immer noch \u2013 aber mit der angenommenen Abschaffung des Eigenmietwerts steht das Modell vor seinem ersten echten Umbruch seit Jahrzehnten.<\/p>\n
Eine Bank verlangt f\u00fcr die zweite Hypothek (Anteil \u00fcber zwei Drittel des Belehnungs\u00adwerts) eine Amortisation innerhalb von 15 Jahren oder bis zur Pensionierung. Bei der direkten Amortisation<\/strong> \u00fcberweist man jedes Jahr einen Tilgungsbetrag, die Schuld sinkt, die Zinslast auch. Bei der indirekten Amortisation<\/strong> zahlt man stattdessen den j\u00e4hrlichen 3a-H\u00f6chstbetrag auf ein Vorsorgekonto, das die Bank als Sicherheit erh\u00e4lt. Die Hypothek bleibt nominell konstant \u2013 und damit auch der Steuerabzug f\u00fcr Hypothekarzinsen<\/strong> \u00fcber die volle Laufzeit.<\/p>\n F\u00fcr Erwerbst\u00e4tige mit Pensionskasse liegt der 3a-H\u00f6chstbetrag 2026 bei CHF 7’258<\/strong> (BSV-Verordnung Art. 7 BVV 3). Selbstst\u00e4ndige ohne PK d\u00fcrfen 20 Prozent des Erwerbs\u00adeinkommens bis maximal CHF 36’288 einzahlen. Beide Betr\u00e4ge sind voll vom steuerbaren Einkommen abziehbar \u2013 das ist der erste der zwei klassischen Steuerhebel.<\/p>\n Der zweite Hebel: Solange der Eigenmietwert gilt, sind Hypothekarzinsen abzugsf\u00e4hig. Wer indirekt amortisiert, beh\u00e4lt \u00fcber die ganze Laufzeit den vollen Zinsabzug, w\u00e4hrend eine direkte Amortisation diesen jedes Jahr schrumpfen l\u00e4sst. Bei einer Hypothek von 600’000 Franken zu 2 Prozent Zins, 7’258 Franken j\u00e4hrlicher 3a-Einzahlung und einem Grenzsteuersatz von 30 Prozent ergibt sich \u00fcber 15 Jahre eine Ersparnis von rund 20’000 Franken bei den laufenden Kosten<\/strong> plus ein Vorsorgeguthaben von \u00fcber 120’000 Franken \u2013 netto klar g\u00fcnstiger als die direkte Variante.<\/p>\n Mehr noch: Beim sp\u00e4teren Bezug greift der vergleichsweise milde Vorsorgetarif<\/strong> statt der ordentlichen Einkommens\u00adsteuer. Wer drei oder mehr 3a-Konten staffelt und sie \u00fcber mehrere Steuerperioden bezieht, kann die Progressions\u00adwirkung weiter gl\u00e4tten \u2013 ein bekannter Trick, der in 3a-Apps 2026 im Vergleich<\/a> ausf\u00fchrlicher beschrieben ist.<\/p>\n Am 28. September 2025 hat das Stimmvolk die Abschaffung des Eigenmietwerts<\/strong> angenommen. Die Umsetzung erfolgt fr\u00fchestens auf den Steuerperioden ab 2028. Mit dem Wegfall des Eigenmietwerts entf\u00e4llt grunds\u00e4tzlich auch der Schuldzinsabzug<\/strong> f\u00fcr selbstbewohntes Wohneigentum \u2013 einer der zwei Pfeiler der indirekten Amortisation bricht damit weg.<\/p>\n Konkret heisst das: Ab 2028 lohnt sich die indirekte Amortisation nicht mehr wegen des Zinsabzugs, sondern nur noch wegen des 3a-Einzahlungs-Abzugs<\/strong>. Der Mechanismus bleibt sinnvoll, weil die 3a-Einzahlung weiter steuerlich attraktiv ist \u2013 aber die Renditerechnung wird knapper, vor allem bei niedrigen Hypothekarzinsen.<\/p>\n Wichtig: Bestehende Verpf\u00e4ndungs\u00advereinbarungen laufen weiter, niemand muss reagieren. Wer in den n\u00e4chsten Jahren eine neue Finanzierung aufsetzt, sollte aber bewusst rechnen, ob direkte Amortisation plus separates 3a-Sparen nicht das einfachere Setup ist.<\/p>\n Verpf\u00e4ndung, nicht Bezug<\/strong>: Das 3a-Konto wird der Bank nur als Sicherheit verpf\u00e4ndet \u2013 das Guthaben bleibt im Vorsorgekreislauf, Renditen wachsen steuerfrei.<\/p>\n Anlagestrategie<\/strong>: Ein verpf\u00e4ndetes 3a-Konto kann in Wertschriften investiert sein. Banken verlangen aber oft eine vorsichtige Strategie (max. 40\u201360 Prozent Aktien), um Schwankungen nicht zur Unterdeckung der Verpf\u00e4ndung werden zu lassen.<\/p>\n Nur eine Bank<\/strong>: Klassisch wird das Konto bei der finanzierenden Bank gef\u00fchrt \u2013 die Konditionen sind dort selten die besten. Wer den 3a-Anbieter selbst w\u00e4hlen will (VIAC, finpension, Frankly), muss vertraglich aushandeln, dass ein externes Konto verpf\u00e4ndet werden darf. Nicht alle Hypothekarbanken machen das mit.<\/p>\n Stellenwechsel \/ Selbstst\u00e4ndigkeit<\/strong>: Wechselt der Erwerbsstatus, \u00e4ndert sich auch der maximale 3a-Beitrag. Wer als Selbstst\u00e4ndiger 36’288 Franken einzahlen darf, sollte die Amortisations\u00adstrategie nicht beim PK-Maximum von 7’258 deckeln.<\/p>\n Hole bei deinem Finanzierungsberater oder direkt im Online-Banking deine aktuelle Hypothekar\u00ad\u00fcbersicht<\/strong> hervor und pr\u00fcfe drei Zahlen: H\u00f6he der zweiten Hypothek, vereinbarte Amortisations\u00adpflicht und Laufzeit. Vergleiche dann die Steuerlast mit und ohne 3a-Einzahlung anhand deines aktuellen Grenzsteuersatzes \u2013 die meisten Kantons\u00adsteuerverwaltungen bieten daf\u00fcr kostenlose Online-Rechner. Wer das Modell heute schon nutzt, h\u00e4lt es bis zur Kl\u00e4rung der Eigenmietwert-Umsetzung unver\u00e4ndert<\/strong> weiter. Wer jetzt erst einsteigt, plant Szenario 2028 mit ein.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Die indirekte Amortisation geh\u00f6rt zu den Klassikern der Schweizer Eigenheim\u00adfinanzierung: Statt die Hypothek direkt zu tilgen, fliesst der Amortisations\u00adbetrag in die S\u00e4ule 3a, das Konto wird der Bank verpf\u00e4ndet, und am Schluss l\u00f6scht das angesparte Kapital die zweite Hypothek. 2026 lohnt sich der Mechanismus immer noch \u2013 aber mit der angenommenen Abschaffung des Eigenmietwerts steht … Weiterlesen<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-735","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-finanzen"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/735","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=735"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/735\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":756,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/735\/revisions\/756"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=735"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=735"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=735"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Doppelter Steuervorteil \u2013 heute noch<\/h2>\n
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