{"id":481,"date":"2026-05-22T15:26:35","date_gmt":"2026-05-22T13:26:35","guid":{"rendered":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/?p=481"},"modified":"2026-05-22T15:26:35","modified_gmt":"2026-05-22T13:26:35","slug":"saeule-3b-wann-sich-die-freie-vorsorge-lohnt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/saeule-3b-wann-sich-die-freie-vorsorge-lohnt\/","title":{"rendered":"S\u00e4ule 3b: Wann sich die freie Vorsorge lohnt"},"content":{"rendered":"

Spricht man in der Schweiz von der dritten S\u00e4ule, meinen die meisten die S\u00e4ule 3a \u2013 steuerbeg\u00fcnstigt, gebunden, gut bekannt. Doch daneben existiert ein zweiter, deutlich flexiblerer Topf: die S\u00e4ule 3b<\/strong>, auch \u00abfreie\u00bb oder \u00abungebundene\u00bb Vorsorge genannt. Sie hat keinen Maximalbetrag, keine Sperrfrist, keinen Vorgabe-Auszahlungstermin \u2013 und daf\u00fcr auch keine direkte Steuerersparnis. 2026 wird sie wieder h\u00e4ufiger diskutiert: Wer den 3a-Plafond ausgesch\u00f6pft hat oder mehr Liquidit\u00e4t f\u00fcr mittlere Lebensphasen braucht, kommt um sie kaum herum.<\/p>\n

Was die S\u00e4ule 3b \u00fcberhaupt ist<\/h2>\n

Die S\u00e4ule 3b ist kein definiertes Vorsorgeprodukt, sondern eine Sammelbezeichnung<\/strong> f\u00fcr alle privaten Sparformen ausserhalb der S\u00e4ule 3a. Dazu geh\u00f6ren klassische Sparkonten, ETF-Depots, Lebensversicherungen mit gemischter Spar- und Risikokomponente, Festgelder, Edelmetalle und Liegenschaften zur Selbstnutzung. Steuerlich gilt: Einzahlungen sind nicht abziehbar<\/strong>, Ertr\u00e4ge unterliegen der Einkommens- und Verm\u00f6genssteuer, Auszahlungen erfolgen ohne Sondersteuer.<\/p>\n

Im Gegenzug bekommt die Sparerin zwei Eigenschaften, die in der S\u00e4ule 3a fehlen: vollst\u00e4ndige Verf\u00fcgbarkeit<\/strong> zu jedem Zeitpunkt und freie Beg\u00fcnstigung<\/strong> \u2013 das Geld muss nicht in die Erbmasse fliessen, wenn es in einer Lebensversicherung mit klar benannter beg\u00fcnstigter Person liegt.<\/p>\n

Wann sich S\u00e4ule 3b lohnt<\/h2>\n

Es gibt vier Lebenssituationen, in denen die freie Vorsorge keinen Konkurrenten ist:<\/p>\n

Wer Konkubinatspartner oder Patchwork-Familie<\/strong> absichern will, profitiert von der freien Beg\u00fcnstigung. W\u00e4hrend in der S\u00e4ule 3a der Konkubinatspartner nur unter strengen Bedingungen beg\u00fcnstigt werden darf, kennt eine S\u00e4ule-3b-Lebensversicherung diese Einschr\u00e4nkungen nicht. Mehr zur Lage von Konkubinats-Paaren steht im Artikel Konkubinat und Vorsorge: Die unsichtbare L\u00fccke<\/a>.<\/p>\n

Wer den S\u00e4ule-3a-Plafond bereits aussch\u00f6pft<\/strong> und trotzdem zielgerichtet sparen will, hat in der S\u00e4ule 3b den n\u00e4chsten sinnvollen Topf. Beispielsweise als ETF-Depot mit klarem Vorsorge-Mandat: dieselbe Strategie wie ein 3a-Depot, aber ohne Sperrfrist und ohne Limit.<\/p>\n

Wer eine mittelfristige Liquidit\u00e4tsreserve<\/strong> f\u00fcr 5 bis 15 Jahre aufbauen will \u2013 etwa f\u00fcr ein Auslandsemester der Kinder, eine gr\u00f6ssere Auszeit oder einen Wohnungswechsel \u2013 braucht ein Gef\u00e4ss, das jederzeit zug\u00e4nglich bleibt. Die S\u00e4ule 3a ist daf\u00fcr ungeeignet, weil sie an einen der Auszahlungsgr\u00fcnde (Pensionierung, Wohneigentum, Selbst\u00e4ndigkeit) gebunden ist.<\/p>\n

Wer selbst\u00e4ndig<\/strong> arbeitet und in einer Tiefverdienstphase ist, kann mit der S\u00e4ule 3a wenig steuerlich \u00abherausholen\u00bb. Da der Steuersatz ohnehin tief liegt, wiegt der Liquidit\u00e4tsvorteil der S\u00e4ule 3b schwerer als der entgangene Steuervorteil. Sobald das Einkommen wieder steigt, wird die 3a wieder attraktiver.<\/p>\n

Welche Form f\u00fcr welches Ziel<\/h2>\n

Innerhalb der S\u00e4ule 3b lohnt sich Differenzierung. Drei typische Bausteine:<\/p>\n

Ein ETF-Wertschriftendepot<\/strong> ist die kosteng\u00fcnstigste Form f\u00fcr langfristigen Verm\u00f6gensaufbau ausserhalb der 3a. Bei klassischen Online-Brokern (Saxo, Swissquote, IBKR) oder Neo-Anbietern (Yuh, finpension Invest, True Wealth) lassen sich Sparpl\u00e4ne ab 50 Franken pro Monat einrichten. Die Verm\u00f6genssteuer ist bescheiden \u2013 auf 100 000 Franken Depotwert sind in den meisten Kantonen 100 bis 300 Franken pro Jahr f\u00e4llig.<\/p>\n

Eine gemischte Lebensversicherung<\/strong> (Spar- mit Risiko-Anteil) ist 2026 nicht mehr automatisch sinnvoll. Die hohen Vertriebs- und Verwaltungskosten der ersten Vertragsjahre fressen oft die ersten zehn Prozent der Einzahlungen auf. Sinnvoll bleibt sie vor allem dann, wenn die freie Beg\u00fcnstigung oder ein Todesfallschutz f\u00fcr Familien mit Kindern entscheidend ist \u2013 und auch nur, wenn die Police nach mindestens f\u00fcnf Jahren reissfest ist.<\/p>\n

Ein Festgeld- oder Kassenobligationen-Setup<\/strong> ist die konservative Variante mit planbarem Cashflow. Bei Zinsen von 1.0 bis 1.5 Prozent f\u00fcr mittelfristige Laufzeiten 2026 ist das real noch immer wenig, aber besser als das reine Sparkonto.<\/p>\n

Steuern und Stolperfallen<\/h2>\n

Die S\u00e4ule 3b bringt keine Vorz\u00fcge bei der Einkommenssteuer, schl\u00e4gt aber auf zwei andere Hebel durch: Ertr\u00e4ge erh\u00f6hen das steuerbare Einkommen, das Verm\u00f6gen die Steuerlast. Wer in einem Hochsteuer-Kanton wohnt und gleichzeitig die 3a noch nicht aussch\u00f6pft, f\u00e4hrt mit der 3a in der Regel besser.<\/p>\n

Eine zweite Falle: Bei Lebensversicherungen mit Einmaleinlage pr\u00fcft der Fiskus, ob ein Steuerumgehungs-Verdacht<\/strong> vorliegt. Wer 50 000 Franken Einmaleinlage in eine kapitalbildende Police steckt und nach f\u00fcnf Jahren das Kapital zur\u00fcckzieht, riskiert eine vollumf\u00e4ngliche Besteuerung der Ertr\u00e4ge. Wer eine S\u00e4ule 3b \u00fcber eine Versicherung plant, sollte einen seri\u00f6sen Berater hinzuziehen \u2013 oder schlicht beim Wertschriftendepot bleiben.<\/p>\n

Konkreter n\u00e4chster Schritt<\/h2>\n

Wer die S\u00e4ule 3a f\u00fcr 2026 (CHF 7 258 f\u00fcr Angestellte) bereits voll bespart hat, sollte den n\u00e4chsten Sparbetrag konsequent in ein Wertschriftendepot lenken \u2013 idealerweise mit derselben Strategie wie das 3a-Depot, etwa weltweite Aktien-ETFs mit niedriger TER. Wer noch nicht so weit ist, lohnt sich der Blick auf Wechselwirkungen mit den 3a-Apps \u2013 Details dazu unter dem Stichwort gestaffelter 3a-Bezug im Artikel S\u00e4ule 3a gestaffelt beziehen: Progression brechen<\/a>.<\/p>\n

Die S\u00e4ule 3b ist kein Ersatz f\u00fcr die 3a, sondern ihre Verl\u00e4ngerung \u2013 ohne Steuervorteil, aber mit der Freiheit, das Geld dann zu nutzen, wann es das Leben verlangt.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Spricht man in der Schweiz von der dritten S\u00e4ule, meinen die meisten die S\u00e4ule 3a \u2013 steuerbeg\u00fcnstigt, gebunden, gut bekannt. Doch daneben existiert ein zweiter, deutlich flexiblerer Topf: die S\u00e4ule 3b, auch \u00abfreie\u00bb oder \u00abungebundene\u00bb Vorsorge genannt. Sie hat keinen Maximalbetrag, keine Sperrfrist, keinen Vorgabe-Auszahlungstermin \u2013 und daf\u00fcr auch keine direkte Steuerersparnis. 2026 wird sie … Weiterlesen<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-481","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-finanzen"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/481","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=481"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/481\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":488,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/481\/revisions\/488"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=481"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=481"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=481"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}