Stell dir vor, dein Lohn k\u00e4me jeden Monat von zwei Seiten: von deinem Arbeitgeber \u2013 und von einem Portfolio, das im Hintergrund arbeitet, w\u00e4hrend du im Tram sitzt oder am Vierwaldst\u00e4ttersee einen Espresso trinkst. Genau das verspricht das Konzept des passiven Einkommens. 2026 ist es f\u00fcr Schweizerinnen und Schweizer einfacher denn je, dieses zweite Standbein aufzubauen. Tiefe Geb\u00fchren, breite ETF-Auswahl auf SIX und ein gereiftes Verst\u00e4ndnis daf\u00fcr, was wirklich funktioniert, machen den Einstieg planbar \u2013 wenn man die richtigen Bausteine w\u00e4hlt.<\/p>\n
Wer in der Schweiz lebt, denkt beim Wort \u00abpassives Einkommen\u00bb schnell an Immobilien. Das Problem: Eine Renditeliegenschaft in Z\u00fcrich, Bern oder Lausanne kostet heute eine halbe Million Eigenkapital aufw\u00e4rts, bindet enorm viel Zeit f\u00fcr Verwaltung und Sanierung \u2013 und ist alles andere als passiv. Dividenden-ETFs drehen dieses Verh\u00e4ltnis um. Mit einem Klick im E-Banking erwirbt man Anteile an Hunderten von Unternehmen, die Quartal f\u00fcr Quartal Aussch\u00fcttungen t\u00e4tigen. Die Aussch\u00fcttungsrenditen breit gestreuter Welt-Dividenden-ETFs liegen aktuell zwischen 3 und 4 Prozent j\u00e4hrlich. Bei 100’000 Franken Anlagekapital bedeutet das je nach Produkt 3’000 bis 4’000 Franken Brutto-Cashflow pro Jahr \u2013 Geld, das auf dem Konto landet, ohne dass man eine einzige Stunde gearbeitet hat.<\/p>\n
Der Trick liegt in der Kombination. Da unterschiedliche ETFs zu verschiedenen Zeitpunkten aussch\u00fctten, l\u00e4sst sich ein Portfolio konstruieren, das praktisch jeden Monat Cash liefert. Ein bew\u00e4hrter Mix f\u00fcr 2026 sieht so aus:<\/p>\n
Erstens ein globaler Allrounder wie der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (VHYL), der weltweit in dividendenstarke Unternehmen investiert. Zweitens ein europ\u00e4ischer Erg\u00e4nzungsbaustein, etwa auf den Stoxx Global Select Dividend 100 oder den SPI Select Dividend 20 f\u00fcr den Heimmarkt. Drittens ein US-Aristokraten-ETF auf den S&P High Yield Dividend Aristocrats \u2013 also Unternehmen, die ihre Dividende seit Jahrzehnten kontinuierlich erh\u00f6hen. Diese Kombination verteilt Branchen, W\u00e4hrungen und Auszahlungszeitpunkte \u2013 und gl\u00e4ttet damit die Achterbahn der M\u00e4rkte.<\/p>\n
Wichtig: Nicht der h\u00f6chsten Rendite nachjagen. Eine Aussch\u00fcttungsquote von 8 oder 9 Prozent klingt verlockend, ist aber h\u00e4ufig eine \u00abYield Trap\u00bb \u2013 ein Warnsignal, dass das zugrunde liegende Unternehmen in Schwierigkeiten steckt und die Dividende bald gek\u00fcrzt wird. Qualit\u00e4t schl\u00e4gt Quantit\u00e4t.<\/p>\n
Hier liegt der wohl untersch\u00e4tzteste Hebel f\u00fcr Schweizer Anleger. Dividenden aus dem freien Verm\u00f6gen m\u00fcssen vollumf\u00e4nglich als Einkommen versteuert werden \u2013 je nach Wohnkanton kostet das schnell 25 bis 35 Prozent der Aussch\u00fcttung. In der S\u00e4ule 3a hingegen fallen w\u00e4hrend der Laufzeit weder Einkommens- noch Verrechnungssteuer auf die Ertr\u00e4ge an. Wer also einen dividendenstarken Welt-ETF im 3a-Depot h\u00e4lt, l\u00e4sst den Zinseszinseffekt brutto arbeiten \u2013 ein gewaltiger Unterschied \u00fcber zwanzig Jahre. Anbieter wie Finpension, Viac oder True Wealth erm\u00f6glichen heute 99 Prozent Aktienquote in der S\u00e4ule 3a, oft mit Gesamtkosten unter 0,5 Prozent pro Jahr.<\/p>\n
Passives Einkommen ist nicht das gleiche wie schnelles Einkommen. Wer heute monatlich 500 Franken in einen Dividenden-ETF investiert und 4 Prozent Aussch\u00fcttungsrendite annimmt, erh\u00e4lt nach zehn Jahren etwa 2’700 Franken Dividenden pro Jahr \u2013 nett, aber kein Fr\u00fchpensionsbeschleuniger. Erst die Kombination aus konsequenter Sparquote, Reinvestition der Aussch\u00fcttungen in den Aufbauphasen und Geduld macht den Unterschied. Nach 25 Jahren wird aus derselben Sparrate ein Portfolio, das j\u00e4hrlich rund 12’000 bis 15’000 Franken aussch\u00fcttet \u2013 ein vollwertiger zweiter Lohnstreifen.<\/p>\n
Und vergessen wir nicht die emotionale Seite: Dividenden, die regelm\u00e4ssig auf dem Konto landen, sind psychologisch st\u00e4rker als reine Kursgewinne. Sie helfen, Marktschwankungen auszuhalten, weil der Cashflow weiterl\u00e4uft \u2013 auch wenn die Kurse mal 30 Prozent einbrechen.<\/p>\n
Wer 2026 noch keinen ETF besitzt, er\u00f6ffnet diese Woche ein g\u00fcnstiges Depot (Saxo, Swissquote, Interactive Brokers oder eine 3a-L\u00f6sung wie Finpension). Dann definiert man eine monatliche Sparrate, die wirklich nicht weh tut \u2013 200 Franken reichen f\u00fcr den Anfang. Der erste Trade auf einen Welt-Dividenden-ETF dauert keine zehn Minuten. Und dann das Wichtigste: nichts mehr tun. Den Dauerauftrag laufen lassen, die Quartalsaussch\u00fcttungen beobachten, jedes Jahr die Rebalancing-Pr\u00fcfung machen.<\/p>\n
Passives Einkommen entsteht nicht aus Genialit\u00e4t, sondern aus Konsequenz. Der beste Tag, um zu starten, war vor zehn Jahren. Der zweitbeste ist heute.<\/p>\n
—<\/p>\n
Quellen: etf.capital<\/a>, NZZ<\/a>, liebefinanzen.ch<\/a><\/em><\/p>\n Hinweis: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Investitionsentscheidungen sollten auf die pers\u00f6nliche Situation abgestimmt und idealerweise mit einer unabh\u00e4ngigen Fachperson besprochen werden.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Stell dir vor, dein Lohn k\u00e4me jeden Monat von zwei Seiten: von deinem Arbeitgeber \u2013 und von einem Portfolio, das im Hintergrund arbeitet, w\u00e4hrend du im Tram sitzt oder am Vierwaldst\u00e4ttersee einen Espresso trinkst. Genau das verspricht das Konzept des passiven Einkommens. 2026 ist es f\u00fcr Schweizerinnen und Schweizer einfacher denn je, dieses zweite Standbein … Weiterlesen<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-252","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-allgemein"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/252","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=252"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/252\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":253,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/252\/revisions\/253"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=252"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=252"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=252"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}