Auf dem Pensionskassenausweis steht meist ein einziges Alterskapital und eine einzige Rente. Was kaum jemand weiss: Dahinter verbergen sich zwei Welten mit v\u00f6llig unterschiedlichen Regeln. Das gesetzlich vorgeschriebene Obligatorium ist streng reguliert, das dar\u00fcber hinausgehende \u00dcberobligatorium dagegen weitgehend frei gestaltbar. Wer den Unterschied kennt, versteht pl\u00f6tzlich, warum die eigene Rente tiefer ausf\u00e4llt als die viel zitierten 6,8 Prozent \u2013 und worauf es bei der Wahl der Pensionskasse wirklich ankommt.<\/p>\n
Das BVG schreibt vor, dass Lohnbestandteile bis zu einer bestimmten H\u00f6he zwingend versichert werden m\u00fcssen. F\u00fcr diesen obligatorischen Teil gelten gesetzliche Mindestwerte: ein vom Bund festgelegter Mindestzins \u2013 f\u00fcr 2026 sind es 1,25 Prozent \u2013 und ein Mindestumwandlungssatz von 6,8 Prozent bei der Pensionierung. Diese Werte sind politisch gesch\u00fctzt; die Ablehnung der BVG-21-Reform durch das Stimmvolk im September 2024 hat sie unver\u00e4ndert gelassen.<\/p>\n
Alles, was dar\u00fcber hinaus angespart wird \u2013 h\u00f6here L\u00f6hne, freiwillige Eink\u00e4ufe, bessere Sparpl\u00e4ne des Arbeitgebers \u2013 landet im \u00dcberobligatorium. Hier gibt es keinen gesetzlichen Mindestzins und keinen vorgeschriebenen Umwandlungssatz. Die Pensionskasse kann das \u00fcberobligatorische Kapital tiefer verzinsen und mit einem deutlich niedrigeren Satz in Rente umwandeln. In der Praxis liegen diese \u00fcberobligatorischen Umwandlungss\u00e4tze h\u00e4ufig nur noch bei 5,0 bis 5,8 Prozent.<\/p>\n
Die meisten Kassen sind sogenannte umh\u00fcllende Kassen: Sie f\u00fchren Obligatorium und \u00dcberobligatorium nicht getrennt, sondern verwalten ein einziges Gesamtkapital und wenden darauf einen einheitlichen, umh\u00fcllenden Umwandlungssatz an. Dieser Mischsatz liegt zwischen den 6,8 Prozent des Obligatoriums und dem tieferen \u00fcberobligatorischen Satz \u2013 und genau das \u00fcberrascht viele Versicherte: Obwohl das Gesetz 6,8 Prozent garantiert, erh\u00e4lt man auf das gesamte Guthaben oft nur 5 bis 6 Prozent.<\/p>\n
Erlaubt ist das, weil eine Schattenrechnung greift: Die Kasse muss sicherstellen, dass die mit dem Mischsatz berechnete Rente mindestens so hoch ist wie jene, die sich aus der getrennten Anwendung der 6,8 Prozent allein auf den obligatorischen Teil erg\u00e4be. Je gr\u00f6sser der \u00fcberobligatorische Anteil am Gesamtkapital, desto st\u00e4rker zieht der tiefere Satz den Mischsatz nach unten \u2013 und desto wichtiger wird er f\u00fcr die eigene Altersrente. Gerade gut verdienende Kaderangestellte haben oft ein grosses \u00dcberobligatorium und sind deshalb besonders betroffen.<\/p>\n
Das \u00dcberobligatorium hat aber nicht nur Nachteile. Weil es weniger streng reguliert ist, er\u00f6ffnet es Spielraum. Freiwillige Eink\u00e4ufe fliessen in der Regel in diesen Teil und senken das steuerbare Einkommen im Einkaufsjahr. Auch beim Kapitalbezug spielt die Aufteilung eine Rolle: Manche Kassen erlauben, gezielt \u00fcberobligatorisches Geld als Kapital zu beziehen und das obligatorische als Rente weiterlaufen zu lassen \u2013 oder umgekehrt. Wer eine Fr\u00fchpensionierung oder einen Teilbezug plant, sollte deshalb das Reglement genau lesen und nachfragen, wie die Kasse die beiden T\u00f6pfe behandelt.<\/p>\n
Ein zweiter Punkt betrifft den Vergleich von Arbeitgebern und Kassen: Eine grossz\u00fcgige Pensionskasse zeigt sich nicht nur am Sparbeitrag, sondern auch daran, wie sie das \u00dcberobligatorium verzinst und mit welchem Satz sie es umwandelt. Zwei Kassen mit identischem Sparplan k\u00f6nnen bei der Rente deutlich auseinanderliegen, wenn die eine das \u00fcberobligatorische Kapital schlechter behandelt.<\/p>\n
Holen Sie Ihren Pensionskassenausweis hervor und suchen Sie nach der Aufteilung in obligatorisches und \u00fcberobligatorisches Altersguthaben \u2013 viele Ausweise weisen beides separat aus. Pr\u00fcfen Sie dann im Reglement den angewandten Umwandlungssatz und ob er f\u00fcr beide Teile gleich oder getrennt gilt. Diese eine Zahl entscheidet st\u00e4rker \u00fcber Ihre k\u00fcnftige Rente als die meisten anderen. Dass die Pensionskassenrenten generell unter Druck stehen, hat denselben Kern: den schrumpfenden Umwandlungssatz. Warum die Renten der zweiten S\u00e4ule strukturell tendenziell sinken, erkl\u00e4rt der Beitrag zum sinkenden Umwandlungssatz<\/a>.<\/p>\n Bestellen Sie \u2013 falls auf dem Ausweis nicht ersichtlich \u2013 bei Ihrer Pensionskasse eine Aufstellung des obligatorischen und \u00fcberobligatorischen Guthabens sowie des angewandten Umwandlungssatzes. Mit diesen beiden Angaben k\u00f6nnen Sie Ihre voraussichtliche Rente realistisch einsch\u00e4tzen und fundiert entscheiden, ob sich ein freiwilliger Einkauf oder ein sp\u00e4terer Kapitalbezug lohnt. Diese Auskunft ist kostenlos \u2013 und sie ist die Grundlage jeder seri\u00f6sen Vorsorgeplanung.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Auf dem Pensionskassenausweis steht meist ein einziges Alterskapital und eine einzige Rente. Was kaum jemand weiss: Dahinter verbergen sich zwei Welten mit v\u00f6llig unterschiedlichen Regeln. Das gesetzlich vorgeschriebene Obligatorium ist streng reguliert, das dar\u00fcber hinausgehende \u00dcberobligatorium dagegen weitgehend frei gestaltbar. Wer den Unterschied kennt, versteht pl\u00f6tzlich, warum die eigene Rente tiefer ausf\u00e4llt als die viel … Weiterlesen<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7],"tags":[],"class_list":["post-1028","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-finanzen"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1028","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1028"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1028\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1072,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1028\/revisions\/1072"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1028"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1028"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.coremind.ch\/wordpress\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1028"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}Konkreter n\u00e4chster Schritt<\/h2>\n